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Welche Auswirkungen hat die erneute Leitzinssenkung?
Die Europäische Zentralbank (EZB) senkte nun im Mai 2013 erneut die Leitzinsen.
Ob jedoch diese Leitzinssenkung für die europäische Währungsunion gut oder schlecht ist, das wird sich erst langfristig erweisen.
Die meisten Experten sprechen jedoch davon, dass diese Zinssenkung allerdings die europäische Währungs- und Finanzkrise noch mehr verschärft.
Denn ein Grundproblem bleibt weiterhin bestehen.
Bei den Unternehmen kommt das Geld nicht an und wegen der Inflation machen die Sparer sogar Minus.
Wegen der niedrigen Zinsen haben die Lebensversicherungen 2012 über vier Milliarden Euro verloren.
Dieses Geld fehlt allerdings den Deutschen bei der Altersvorsorge.
Die deutschen Sparer sind mit derart niedrigen Zinsen konfrontiert,
dass durch die Inflation sogar reale Verluste gemacht werden.
Die deutsche Sparquote ist eh in der Vergangenheit schon deutlich zurückgegangen.
Aber nun wird es noch unwirtschaftlicher Geld auf dem Konto liegen zu lassen.
Die Kreditinstitute und die Banken jedoch profitieren von der Leitzinssenkung
Denn die Banken können sich nun für 0,5 Prozent Geld bei der EZB (europäische Zentralbank) besorgen.
Die Vergünstigungen bei den Krediten und Darlehen sollten die Kreditinstitute im Grunde an Ihre Kunden weiter geben,
denn das ist das Ziel einer jeden Leitzinssenkung. Anstelle mehr Geld zu drucken und in den Umlauf zu bringen,
wird durch die Zinssenkung auch mehr Geld und somit Schulen auf den europäischen Kapitalmarkt gebracht.
Diese Finanzpolitik soll einer Inflation entgegen wirken und langfristig eine gute Währungsstabilität fördern.
Jedoch sind wir nun an einen kritischen Punkt angelangt, wobei die Finanzregulierung langsam an ihre Grenzen stößt
und wir eher negative Auswirkungen befürchten müssen.
Denn einen wesentlichen Punkt haben die Politiker und Manager noch nicht so richtig durchdacht.
Denn durch die Leitzinssenkung schmilzt auch das Sparguthaben der Anleger und Sparer.
Außerdem bedeuten sinkende Zinsen auch einen sinkenden Anreiz zum Vorsorgen und Sparen.
Wenn die Europäische Zentralbank die Leitzinsen senkt,
zahlen letztendlich die Unternehmen und Sparer für die Verschuldung der Staaten.
Ungewöhnliche Zeiten bringen ungewöhnliche Maßnahmen:
Genossenschaftsbanken, Versicherungen und Sparkassen stehen eigentlich in einem harten Wettbewerb.
Aber jetzt haben sie sich gegen die niedrigen Zinsen der Europäischen Zentralbank verkündet.
Sie nennen sich dabei die Große Koalition für Sparer.
Denn selbst in eine Sparkontenvergleich findet man nun kaum noch eine attrative Geldanlage die zumnidest die Durchnschittsinflationsrate abdecjt.
Während die Sparer für ihre Sparbuchkonto immer weniger Zinsen erwarten können,
teilweise sogar nur mehr 0,1 Prozent, dürften sich Kreditsuchende über sinkende Zinsen freuen.
Doch was bedeutet die Leitzinssenkung für Ratenkredite oder Immobilienkredite? Werden diese dann billiger?
Derzeit gibt es bei einigen Instituten schon zehnjährige Baufinanzierungen für 2,0 bis 2,5 Prozent.
Eigentlich sind die oben genannten Sparbuchzinsen durch die Senkung des EZB-Leitzinses nicht gerechtfertigt.
Weitere Senkungen der Sparbuchzinsen sind grundsätzlich auch nicht zu erwarten, denn der Zinssatz,
zu dem sich Kreditinstitute Geld beschaffen können, l
iegt derzeit bei 0,75 Prozent. Banken müssen keine Sparbuchzinsen unterhalb des Europäischen Leitzinses anbieten.
Doch wie wirken sich die niedrigen Leitzinsen auf Baugeldzinsen und Ratenkredite aus?
In den letzten drei Monaten sind Immobilienkredite bereits auf ein aktuell sehr niedriges Level gesunken.
Doch ein Spielraum für weitere Zinssenkungen ist eher gering, ganz im Gegenteil, mittel- und langfristig
ist die Wahrscheinlichkeit für Zinserhöhungen relativ hoch.
Zur Verdeutlichung, die Leitzinsen legen fest, für welchen Zinssatz ein Kreditinstitut
bei der Zentralbank Geld ausleihen kann. Wird der Leitzins verändert, beeinflusst das auch die
Konditionen für kurzfristige Kredite wie Raten- oder Dispokredite
und für Spareinlagen wie Sparbuch, Tagesgeld oder Festgeld.
Leitzinsänderungen haben auf die langfristigen Immobilienkredite
aber meist keinen direkten Einfluss.
Denn Baugeldkonditionen orientieren sich meist an langfristigen Zinsen, etwa die für Sparbriefe, Pfandbriefe und Staatsanleihen.
Wegen der international hohen Nachfrage sind die Renditen für Pfandbriefe und deutsche Staatsanleihen gesunken.
Da die Rendite für zehnjährige Pfandbriefe als Maßstab für die Baugeldentwicklung gilt,
sind unabhängig vom Leitzins die Zinsen für das Baugeld auf ein neues Rekordtief gefallen.
Kurzfristige Ratenkredite hingegen profitieren direkt von der Leitzinsänderung,
diese dürften in den nächsten Monaten deutlich billiger werden.
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